Peter Slapšak und Bogdan Kukovec | Wann lohnt sich eine Investition in Edelmetalle wirklich?
Investitionen in Edelmetalle wie Silber und Gold gelten als beliebte und sichere Anlageformen, die neben der Sicherheit gegen Währungsinflation auch Gewinnpotenzial bieten. Welches Edelmetall sollte man wählen? Worauf muss man beim Investieren achten? Wann ist der richtige Zeitpunkt um zu investieren? Diese und andere Fragen haben für uns Peter Slapšak, Geschäftsführer von dem slowenischen Investitionsunternehmen Elementum, und Bogdan Kukovec, Business Manager, beantwortet.
Sehr geehrter Herr Slapšak, 2020 war ein herausforderndes Jahr. Die Unsicherheit bleibt, auch an den Finanzmärkten. Wie kann sich die aktuelle und zukünftige Lage an den Finanzmärkten auf jeden Einzelnen und wie auf Unternehmen auswirken?
Peter Slapšak: Fast jeden Tag hören wir in den Medien, dass wir uns an eine neue Realität gewöhnen müssen. Seit mehr als einem Jahrzehnt erleben wir Unsicherheiten an den Finanzmärkten. Stellen Sie sich vor, wo wir heute wären, wenn die Zentralbanken weltweit nicht eine Niedrigzinspolitik verfolgt hätten, mit neuen Geldemissionen und ständigen Käufen von Staatsanleihen praktisch jeden Monat in die Märkte eingegriffen hätten. Leider hat diese Politik sowohl die Länder als auch die Zentralbanken in eine Pattsituation versetzt, in der es für die Zentralbanken sehr schwierig sein wird, den Realzinssatz zu erhöhen, da die überschuldeten Länder nicht in der Lage sein werden, die Last der Schulden- und Zinsrückzahlung für die in der Vergangenheit angehäuften Schulden zu tragen. Solange es keine Inflation gibt und die Zinsen niedrig sind, geht es noch, aber wenn die Inflation steigt, was bereits der Fall ist, funktioniert dieses Kalkül nicht mehr. Das wird die äußerst unberechenbaren Finanzmärkte in Zukunft beeinflussen.
Viele wollen ihre Ersparnisse aufbauen und suchen nach Investitionsmöglichkeiten. Worauf müssen wir achten, bevor wir uns für eine Investition entscheiden?
Peter Slapšak: Beim Investieren ist es immer wichtig sich zu fragen, welches Ziel man mit der Investition erreichen möchte. Ist das Ziel, die Sicherheit des Vermögens zu erhöhen, oder die Liquidität zu steigern, ist das Ziel, eine Rendite zu erzielen, oder vielleicht etwas anderes. Es ist wichtig zu erkennen, dass es keine 100-Prozent optimale Geldanlage gibt und dass die größte Sicherheit in der Diversifikation liegt.Natürlich muss die Laufzeit der Investition berücksichtigt werden, d. h. ob es sich um eine kurzfristige oder eine langfristige Investition handelt. Langfristige Anlagen können höhere Risiken eingehen und folglich höhere Renditen erwarten als kurzfristige Anlagen. Meistens ist das Problem, dass viele Anleger kurzfristig hohe Rendite erwirtschaften wollen. Sie überschätzen also, was sie in einem Jahr erreichen können und unterschätzen, was sie in fünf oder zehn Jahren erreichen können. Zum Beispiel hat eine Investition in Gold in den letzten 15 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von neun Prozent erbracht, obwohl einige Jahre in diesem Zeitraum negativ waren.
Warum gelten Investitionen in Edelmetalle als die beliebteste und sicherste Form der Geldanlage?
Peter Slapšak: Länder wie Deutschland, Österreich und die Schweiz haben eine lange Tradition im Kauf von Edelmetallen. In Slowenien haben wir diese Tradition erst seit etwa 15 Jahren. Edelmetalle haben seit Jahrtausenden ihre Kaufkraft behalten und sind nie wertlos geworden, anders als viele Papierwährungen, die durch Inflation völlig entwertet wurden. Sowohl Anlagegold als auch -silber stellen reale Vermögenswerte dar und sind voll liquide Anlagen. Deshalb werden sie auch in Slowenien immer beliebter, vor allem in der kommenden Zeit der erhöhten Inflation.
Welches Edelmetall soll man wählen, worauf ist bei der Investition zu achten und wann ist der richtige Zeitpunkt um zu investieren?
Peter Slapšak: Gold und Silber gehören zu den liquidesten und beliebtesten Edelmetallen. Platin und Palladium werden ebenfalls in großem Umfang in der Industrie verwendet, sind aber bei Anlegern nicht sehr bekannt. Die Wahl des Edelmetalls hängt vor allem von den Anlagezielen und Präferenzen jedes einzelnen ab. Wir empfehlen, für mindestens drei Jahre oder länger in Edelmetalle zu investieren. Dabei sollten auch Aufschläge auf den Börsenpreis berücksichtigt werden, dass die Herkunft der Anlagebarren vollständig bekannt ist und dass sie in Münzstätten mit dem Good-Delivery-Status hergestellt wurden. Außerdem muss der Anleger eine Rechnung und Informationen über die Lagerung von Edelmetallen zum Zeitpunkt des Kaufs erhalten. Wir empfehlen vor dem ersten Kauf mit Experten auf diesem Gebiet zu sprechen. Im Unternehmen Elementum investieren wir seit 15 Jahren in Edelmetalle und arbeiten mit der Münzanstalt Umicore zusammen, die den längsten ununterbrochenen Good-Delivery-Status der Welt hat. Wenn Sie nicht bereits über diversifizierte Edelmetallanlagen verfügen, ist jetzt angesichts der realen Negativzinsen und der gestiegenen Inflation sicherlich ein guter Zeitpunkt zum Kauf.
Bildung und Verbrauchergewohnheiten spielen dabei auch eine wichtige Rolle, nicht wahr, Herr Kukovec?
Bogdan Kukovec: Wir leben heute in einer Welt, in der Geld, in der einen oder anderen Form, einfach keine Option ist. Deshalb ist es sinnvoll, sich systematisch damit auseinanderzusetzen und sich weiterzubilden, zu informieren und Finanzwissen in die Praxis umzusetzen. Dies verhindert, dass wir ein leichtes „Ziel“ für Konsumfallen sind, der von Tag zu Tag „aggressiv“ über unsere Geldbörsen wacht und die von uns verwalteten Fonds schwer fassbar macht. Es ist besonders wichtig, sich der Auswirkungen der Macht des Konsums auf unsere Gefühle und unser Leben bewusst zu sein.
Bei Elementum sind wir uns seit 15 Jahren der Bedeutung der finanziellen Bildung bewusst, weshalb wir einen großen Teil unserer Aktivitäten der Sensibilisierung und Aufklärung der Slowenen widmen. Für 2019 haben wir auch ein neues motivierendes Motto entwickelt, das unsere langfristige und sozial verantwortliche Vision widerspiegelt: „Machen wir die Bürger Sloweniens zu den finanziell gebildetsten Menschen der Welt.“ In Zusammenarbeit mit Experten und Stakeholdern, die wir zur Mitarbeit einladen, können wir dieses Ziel über einen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren erreichen.
Wie kann Elementum Privatpersonen und Unternehmen bei ihren Finanzkenntnissen und Investitionsplänen helfen?
Bogdan Kukovec: Elementum organisiert regelmäßig Expertenseminare und seit 2021, angesichts der Corona-Maßnahmen, auch sehr erfolgreich virtuelle Veranstaltungen und Meetings zu den Themen Finanzen, Sparen und Vermögensmanagement unter der Schirmherrschaft der Elementum Academy. Wir haben aber auch bereits sieben internationale Konferenzen durchgeführt. Die Elementum Akademy, die Bildungsinhalte in Bezug auf die Spar- und Anlagedienstleistungen von Elementum entwickelt und bereitstellt, bietet Einzelpersonen die ersten Informationen, die sie benötigen, um eine Entscheidung zu treffen, wie sie sich in ihrem gewählten Bereich (Sparen, Investitionen, etc.) engagieren wollen. Bei der Organisation aller Veranstaltungen arbeiten wir mit unseren eigenen Experten und externen Fachleuten aus Slowenien und dem Ausland zusammen.
Interview: Anja Slekovec